چرا قیمت رمزارزها در ۲۴ ساعت گذشته کاهش یافت؟ از تنش ایران و آمریکا تا فشار فروش در بازار
بازار رمزارزها طی ۲۴ ساعت گذشته با افزایش نوسانات و افت قیمت مواجه شد. بیتکوین به زیر محدوده ۶۳ هزار دلار سقوط کرد و بیشتر آلتکوینهای بزرگ نیز کاهش قیمت را تجربه کردند. در نگاه اول ممکن است این افت تنها یک اصلاح تکنیکال به نظر برسد، اما بررسی اتفاقات اخیر نشان میدهد مجموعهای از عوامل سیاسی، اقتصادی و درونبازاری همزمان بر احساسات سرمایهگذاران تأثیر گذاشتهاند.
مهمترین عامل، افزایش دوباره نگرانیها درباره تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، بهویژه روابط ایران و آمریکا بود؛ موضوعی که باعث شد سرمایهگذاران بخشی از سرمایه خود را از داراییهای پرریسک خارج کنند.
تنشهای ایران و آمریکا چگونه روی بازار رمزارز اثر میگذارد؟
بیتکوین و سایر رمزارزها معمولاً در دسته داراییهای پرریسک (Risk Assets) قرار میگیرند. زمانی که احتمال درگیری نظامی، تحریمهای جدید یا بیثباتی سیاسی افزایش پیدا میکند، سرمایهگذاران جهانی تمایل دارند بخشی از سرمایه خود را به سمت داراییهای امنتر مانند طلا، دلار آمریکا یا اوراق خزانه منتقل کنند.
در روزهای اخیر نیز اظهارنظرهای تند درباره روابط ایران و آمریکا و احتمال تشدید تنشها، باعث افزایش احتیاط در بازارهای مالی شد. همین فضای ریسکگریز فشار مضاعفی بر بازار رمزارز وارد کرد.
مطلب مرتبط: مدیریت ریسک در سبد رمزارزی
افزایش قیمت نفت؛ زنگ خطر برای داراییهای پرریسک
یکی از اولین واکنشهای بازار به تنشهای ژئوپلیتیکی، رشد قیمت نفت است.
هر زمان احتمال اختلال در عرضه نفت خاورمیانه افزایش پیدا کند، قیمت انرژی نیز رشد میکند. این موضوع نگرانیها درباره تورم را افزایش میدهد و در نهایت میتواند احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانکهای مرکزی را کمتر کند.
از آنجا که بیتکوین در سالهای اخیر همبستگی بیشتری با بازارهای مالی پیدا کرده است، چنین شرایطی معمولاً به کاهش تقاضا برای رمزارزها منجر میشود.
گزارش مالی ضعیف کوینبیس
همزمان با افزایش نگرانیهای ژئوپلیتیکی، انتشار گزارش مالی ضعیف صرافی کوینبیس نیز فشار فروش را تشدید کرد.
کوینبیس برای سومین فصل متوالی زیانده بود و کاهش حجم معاملات کاربران باعث شد سهام این شرکت افت کند. این گزارش بار دیگر نگرانیها درباره وضعیت فعلی بازار رمزارز را افزایش داد.
سیاستهای فدرال رزرو همچنان عامل اصلی بازار
عامل مهم دیگر، ادامه ابهام درباره سیاستهای پولی آمریکاست.
سرمایهگذاران هنوز مطمئن نیستند که فدرال رزرو چه زمانی نرخ بهره را کاهش خواهد داد. باقی ماندن نرخهای بهره در سطوح بالا، معمولاً به ضرر داراییهای پرریسک از جمله رمزارزها تمام میشود، زیرا سرمایهگذاران ترجیح میدهند سرمایه خود را به بازارهایی با بازده بدون ریسک منتقل کنند.
چرا آلتکوینها بیشتر از بیتکوین افت کردند؟
در دورههای افزایش ریسک، سرمایه معمولاً ابتدا از آلتکوینها خارج میشود.
دلیل این موضوع آن است که:
- نقدشوندگی آلتکوینها کمتر است.
- نوسانات آنها بیشتر است.
- سرمایهگذاران در شرایط بحرانی ترجیح میدهند داراییهای کمریسکتر مانند بیتکوین را نگه دارند یا بهطور کلی از بازار خارج شوند.
به همین دلیل، در اصلاحهای بازار معمولاً درصد افت آلتکوینها از بیتکوین بیشتر است.
مطلب مرتبط: چرا همه در سقف میخرند و در کف میفروشند؟
آیا این کاهش قیمت ادامهدار خواهد بود؟
پاسخ این سؤال به چند عامل کلیدی بستگی دارد:
- آیا تنشهای سیاسی میان ایران و آمریکا تشدید میشود یا به سمت مذاکره و کاهش تنش حرکت میکند؟
- آیا سرمایه دوباره وارد ETFهای بیتکوین خواهد شد؟
- دادههای تورم و اشتغال آمریکا چه تصویری از اقتصاد ارائه میکنند؟
- قیمت بیتکوین میتواند حمایتهای مهم خود را حفظ کند یا خیر؟
اگر تنشهای ژئوپلیتیکی کاهش پیدا کند و دادههای اقتصادی نیز به نفع داراییهای پرریسک باشد، احتمال بازگشت تقاضا به بازار رمزارز افزایش خواهد یافت. اما در صورت تشدید بحران، نوسانات بازار میتواند ادامه پیدا کند.
جمعبندی
افت ۲۴ ساعت گذشته بازار رمزارز را نمیتوان تنها به یک عامل نسبت داد. افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی میان ایران و آمریکا، نگرانی از ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو و گزارش مالی ضعیف کوینبیس، همگی در شکلگیری فضای ریسکگریز بازار نقش داشتند.
برای سرمایهگذاران، مهمترین نکته در چنین شرایطی پرهیز از تصمیمهای هیجانی است. بازار رمزارز بارها نشان داده که به اخبار سیاسی و اقتصادی واکنش سریع نشان میدهد، اما این واکنشها همیشه پایدار نیستند. بررسی همزمان اخبار کلان، دادههای آنچین، تحلیل تکنیکال و مدیریت سرمایه میتواند به تصمیمگیری آگاهانهتر در دورههای پرنوسان کمک کند.
