افزایش بازخریدهای تتر هم‌زمان با اجرای قوانین استیبل‌کوین اتحادیه اروپا
هم‌زمان با اجرایی‌شدن مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی اتحادیه اروپا (MiCA) بازخریدهای تتر افزایش چشمگیری پیدا کرده است.
آینده تتر در بازارهای اروپایی همچنان نامشخص است؛ زیرا مقررات جدید اتحادیه اروپا برای استیبل‌کوین‌ها اجرایی شده و بازخریدهای تتر به‌شدت افزایش یافته است.
اول ژانویه به‌عنوان آغاز رسمی مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی اتحادیه اروپا (MiCA) شناخته می‌شود. این رویداد با بازخرید نزدیک به ۴ میلیارد دلار USDT، استیبل‌کوین دلاری تتر، همراه شد. ارزش بازار تتر اکنون درحدود ۱۳۷ میلیارد دلار است که از ۱۴۱ میلیارد دلار پیش‌از کریسمس کاهش یافته است.
این بازخریدهای تتر بزرگ‌ترین حجم بازخرید از زمان آغاز زمستان رمزارزها در اواسط سال ۲۰۲۲ تاکنون به شمار می‌رود. بحران یادشده با افشای مجموعه‌ای از فعالیت‌های کلاه‌بردارانه در میان اپراتورهای رمزارزها همراه بود. در نهایت، این وضعیت با فروپاشی صرافی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ به اوج خود رسید. در آن زمان، صرافی FTX و شرکت وابسته آن، آلامدا ریسرچ، بزرگ‌ترین خریداران USDT بودند.
از زمان شروع بازخریدهای تتر، USDT اندکی کمتر از ارزش ۱ دلاری خود معامله می‌شود که نشان‌دهنده تردید مشتریان درباره آینده تتر پس‌از اجرای MiCA است. قوانین MiCA استیبل‌کوین‌های مهم مانند USDT را ملزم می‌کند تا ۶۰ درصد از ذخایر خود را به‌صورت نقدی در بانک‌های اتحادیه اروپا نگه‌داری کنند. پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر، اعلام کرده است که این الزام خطری مهم برای تتر محسوب می‌شود؛ زیرا احتمال ورشکستگی بانک‌ها وجود دارد.
بی‌اعتمادی درباره قانونی‌بودن USDT در اتحادیه اروپا باعث شد تا صرافی کوین‌بیس در اواسط دسامبر این استیبل‌کوین را حذف کند. سایر صرافی‌های بزرگ نیز ممکن است راه کوین‌بیس را دنبال کنند. به‌عنوان مثال، بایننس دسترسی به استیبل‌کوین‌های غیرمجاز برای کاربران منطقه اقتصادی اروپا را از ۳۰ ژوئن محدود کرده است. چند ماه قبل، صرافی OKX نیز محدودیت‌های مشابهی را برای مشتریان منطقه اقتصادی اروپا اعمال کرده بود.
رقابت با سیرکل و USDC
در ضربه‌ای دیگر به تتر که فراتر از مرزهای اتحادیه اروپا است، بایننس با رقیب تتر، یعنی سیرکل، صادرکننده استیبل‌کوین USDC، همکاری کرده است تا به پذیرش جهانی USDC سرعت ببخشد. سیرکل در جولای ۲۰۲۴ تأییدیه MiCA را برای USDC دریافت کرد که این موضوع بی‌علاقگی یا ناتوانی تتر برای دریافت تأییدیه مشابه را برجسته‌تر کرد. در همین مدت، ارزش بازار USDC به میزان ۲ میلیارد دلار افزایش یافته است؛ درحالی‌که ارزش بازار USDT با کاهش ۴ میلیارد دلاری مواجه شده است.
پائولو آردوینو و طرف‌داران تتر در شبکه‌های اجتماعی کمپینی را برای رد ادعاهای مربوط به پایان قریب‌الوقوع USDT در اروپا آغاز کرده‌اند. برخی اشاره می‌کنند که هنوز صرافی‌های دیگری وجود دارند که USDT را حذف نکرده‌اند؛ درحالی‌که دیگران به دوره‌های مهلت کشورهای عضو اتحادیه اروپا اشاره می‌کنند که ممکن است حداکثر ۱۸ ماه به تتر فرصت دهد تا ارتباط خود را حفظ کند. این در حالی است که تتر در نوامبر پشتیبانی از استیبل‌کوین یورویی EURT را متوقف و اذعان کرد که MiCA عامل اصلی این تصمیم بوده است.
تراکنش‌های مشکوک بیت‌کوین میان تتر و بیتفینکس
با وجود مشکلات در اتحادیه اروپا، آردوینو ۲ ژانویه با انتشار توییتی اعلام کرد که سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ سه‌ماهه عالی برای تتر بوده است. بااین‌حال، پنج هفته دیگر طول خواهد کشید تا این شرکت گزارش تأییدیه ذخایر فیات خود را منتشر کند. سند مربوط به سه‌ماهه سوم نشان داد که ذخایر تتر ۶/۱ میلیارد دلار بیشتر از میزان USDT صادرشده بوده است.
۳۰ دسامبر، یک روز قبل‌از پایان سه‌ماهه چهارم، کیف‌پول بیت‌کوین تتر ۷,۶۲۹ واحد BTC دیگر به ارزش بیش از ۷۰۵ میلیون دلار دریافت کرد. بعداز آن، در انتقالی دیگر ۷۷۵ بیت‌کوین به این مقدار اضافه شد و مجموع آن را به ۸,۴۰۴ بیت‌کوین به ارزش بیش از ۷۷۵ میلیون دلار رساند. این بیت‌کوین‌ها از صرافی بیتفینکس ارسال شدند که مالکیت مشترکی با تتر دارد.
این موضوع باعث بروز برخی مشکلات شده است؛ چراکه تتر و بیتفینکس سابقه انجام برخی مبادلات مشکوک را دارند که در آن‌ها دارایی‌ها قبل‌از بازرسی‌های طرف ثالث منتقل شدند تا تصویر مطلوبی از ثبات مالی این شرکت‌ها ارائه دهند.
BDO Italia، شرکتی که تتر برای انجام تأییدیه‌ها استخدام کرده، تنها اجازه دسترسی به داده‌های مالی تتر برای یک روز خاص، معمولاً آخرین روز سه‌ماهه را دارد. در همین راستا، بیتفینکس یک ساعت قبل‌از سال نو ۳۰ هزار بیت‌کوین به ارزش حدود ۲/۸ میلیارد دلار به کیف‌پولی ناشناس منتقل کرده است. به نظر می‌رسد این اقدام به‌منظور تنظیم موقتی ترازنامه باشد.
حمایت‌های سیاسی در آمریکا
تتر مدت‌ها است که موضوع گزارش‌های مربوط به کیفرخواست‌های قریب‌الوقوع، به‌ویژه در ایالات متحده بوده است؛ جایی که به نظر می‌رسد مقام‌های فدرال صبر خود را درباره محبوبیت USDT در میان تروریست‌ها و مجرمان و نهادهایی که به‌دنبال فرار از تحریم‌های اقتصادی ایالات متحده هستند، از دست داده‌اند.
بااین‌حال، این گزارش‌ها قبل‌از انتصاب هاوارد لوتنیک به‌عنوان وزیر بازرگانی جدید آمریکا منتشر شده بودند. لوتنیک، رئیس شرکت خدمات مالی وال‌استریت کانتور فیتزجرالد، قبلاً ادعا کرده بود که شرکتش حضانت حدود ۱۰۰ میلیارد دلار اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را برعهده دارد. گفته می‌شود این میزان بخش عمده‌ای از دارایی‌های ذخیره تتر را تشکیل می‌دهد.
طرف‌داران تتر معتقدند لوتنیک به‌واسطه ترامپ درباره تتر اعمال نفوذ خواهد کرد؛ زیرا مشخص است که منصوبان وی در وزارت دادگستری (DoJ) و نهادهای نظارتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در قبال اقدامات اجرایی از رئیس‌جمهور آمریکا تأثیر می‌پذیرند.
سرمایه‌گذاری تتر در رمبل
به‌طور کلی، به نظر می‌رسد که تتر به‌دنبال تأثیرگذاری بر تصمیم‌گیری ترامپ ازطریق لوتنیک است و در همین راستا اقدامات مختلفی انجام داده است. ۲۰ دسامبر، تتر از سرمایه‌گذاری ۷۷۵ میلیون دلاری خود در پلتفرم اشتراک‌گذاری ویدئو رمبل خبر داد. رمبل پلتفرمی کاملاً راست‌گرا است که با جمهوری‌خواهان ارتباط نزدیک دارد. این پلتفرم با وجود گرایش‌های سیاسی‌اش، در مقایسه با رقبای کمتر حزبی‌اش در سودآوری ناکام مانده است.
کوین‌گیک می‌نویسد که سرمایه‌گذاران اولیه رمبل شامل شخصیت‌هایی مرتبط با دولت آینده ترامپ، ازجمله معاون رئیس‌جمهور منتخب جی. دی. ونس و ویوک راماسوامی، رهبر مشترک DOGE بودند. ۲۰ دسامبر، کمی پیش‌از اعلام سرمایه‌گذاری تتر، فوربس گزارش داد که سرمایه رمبل تا اوایل ۲۰۲۶ به اتمام می‌رسد؛ مگر اینکه هزینه‌ها کاهش یابد یا پول بیشتری جذب شود.
سرمایه‌گذاری تتر در رمبل شامل ۲۵۰ میلیون دلار نقد و پیشنهاد خرید تا ۷۰ میلیون سهم با قیمت ۷/۵۰ دلار به‌ازای هر سهم است. این سهام احتمالاً از سهام‌داران فعلی خریده می‌شود. درحالی‌که تعداد کاربران رمبل در کمپین انتخابات ۲۰۲۴ ایالات متحده افزایش یافت، این پلتفرم همچنان در تبدیل این اعداد به سود ناکام مانده و در سه‌ماهه اخیر ۳۱/۵ میلیون دلار زیان کرده و زیان‌های سالانه خود را به ۱۰۲ میلیون دلار رسانده است.
تلاش تتر برای جلب رضایت هاوارد لوتنیک
بر همین اساس، به نظر می‌رسد که تتر با این سرمایه‌گذاری و اقدامات مشابه، می‌خواهد رضایت لوتنیک و دوستان ترامپ را جلب کند؛ چراکه پیش‌بینی می‌شود اتهامات وزارت دادگستری در شُرُف افشا باشند. اقدامات اخیر نشان می‌دهد که همکاری لوتنیک با شرکتی که اکثر مدیران مالی سنتی از آن فاصله می‌گیرند، سودآور بوده است.
در همین حال، تتر تلاش می‌کند با اقدامات کوچک تعهد خود به رعایت قوانین را نشان دهد. ۲ ژانویه، این شرکت اعلام کرد که واحد مالی جرایم (T3 FCU) توانسته از آگوست گذشته تاکنون ۱۲۶ میلیون دلار دارایی دیجیتال مرتبط با فعالیت‌های جنایی را مسدود کند. این در حالی است که تتر هنوز درباره شبکه پول‌شویی روسی چندمیلیارددلاری وابسته به USDT اظهارنظری نکرده است.
ارتباط جاستین سان با USDT
در نشست خبری FCU، یکی از نقل‌قول‌های جالب جاستین سان این بود: «اگر از USDT در شبکه ترون برای جرائم استفاده کنید، دستگیر خواهید شد.» این جمله توجهات زیادی را جلب کرد؛ زیرا سال گذشته گزارش‌های متعددی منتشر شد که نشان می‌داد مجرمان و تروریست‌ها از USDT در ترون برای فعالیت‌های غیرقانونی استفاده می‌کنند. این نوع اخبار احتمالاً نقش مهمی در تصمیم سان برای همکاری با برخی تلاش‌های مقابله با جرم و جنایت داشته است.
علاوه‌بر این، شایعاتی وجود دارد که مقام‌های قضایی آمریکا در حال تحقیق درباره فعالیت‌های مشکوک سان هستند. این شایعات ممکن است باعث شده باشد که او تلاش کند روابط خود را با افراد تأثیرگذار مانند دونالد ترامپ بهبود ببخشد و برای این کار ۳۰ میلیون دلار هزینه کند.
اکنون سؤال اصلی این است: اگر این شایعات درباره فعالیت‌های غیرقانونی سان به حقیقت بپیوندند و دارایی‌های او مسدود شوند، آیا او همچنان به این نوع اقدامات و همکاری با مقام‌های قضایی افتخار می‌کند؟ آیا سان می‌تواند به همان شفافیت و مسئولیتی که از دیگران انتظار دارد، پایبند باشد؟ این موضوع به‌ویژه در پرتو تعهد FCU به همکاری با مقام‌های قضایی برای مبارزه با جرائم، سؤالات جدی‌تری را مطرح می‌کند.
