استفاده بلک‌راک از صندوق سرمایه‌گذاری توکنایزشده برای حمایت از استیبل‌کوین جدید
بلک‌راک اعلام کرد که از صندوق سرمایه‌گذاری توکنایزشده خود برای حمایت از استیبل‌کوین‌های جدید استفاده خواهد کرد.
پروتکل غیرمتمرکز Frax Finance استیبل‌کوین جدیدی به نام frxUSD ارائه کرده است که به‌واسطه صندوق توکنایزشده شرکت مالی بلک‌راک پشتیبانی می‌شود. توکنایز‌کردن به‌معنای تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به معادل‌های دیجیتال در بستر بلاک‌چین است. این اقدام استفاده از وثیقه‌های دیجیتال قابل‌تعویض را ممکن می‌کند و پیش‌بینی می‌شود که به‌زودی بازارهای مالی را به‌طور کامل متحول کند.
۲ ژانویه ۲۰۲۵، Frax Finance در بیانیه‌ای اعلام کرد که استیبل‌کوین frxUSD که به‌واسطه BlackRock’s USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) پشتیبانی می‌شود، به‌طور رسمی راه‌اندازی شده است. بلک‌راک، یکی از شرکت‌های بزرگ مدیریت سرمایه‌گذاری در جهان، مارس ۲۰۲۴ صندوق BUIDL را در بلاک‌چین اتریوم و با همکاری پلتفرم Securitize راه‌اندازی کرد.
Securitize پلتفرمی ویژه برای تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به دارایی‌های دیجیتال (توکنایز‌کردن) است. BUIDL روی دارایی‌هایی مانند پول نقد و اسناد خزانه‌داری آمریکا و معاملات ریپو (وام‌های کوتاه‌مدت تضمین‌شده با اوراق بهادار) سرمایه‌گذاری می‌کند.
اهمیت استیبل‌کوین جدید
به‌نقل از مارکتزمدیا، Frax Finance استیبل‌کوین جدیدش را نقطه عطف مهمی در همگرایی فناوری مالی سنتی (TradFi) و بلاک‌چین می‌داند. دلیل این موضوع آن است که استیبل‌کوین مذکور برای اولین‌بار قابلیت‌های ورودوخروج مستقیم پول فیات (مانند دلار) را ازطریق زیرساخت‌های BUIDL بلک‌راک ممکن می‌سازد. سم کاظمیان (Sam Kazemian)، بنیان‌گذار Frax Finance، در بیانیه‌ای دراین‌باره گفت:
frxUSD شفافیت و قابلیت برنامه‌ریزی فناوری بلاک‌چین را با اعتماد و ثبات محصولات خزانه‌داری پیشرفته بلک‌راک ترکیب می‌کند.
کارلوس دومینگو، بنیان‌گذار و مدیرعامل Securitize، نیز در بیانیه‌ای اظهار کرد:
این همکاری مرحله بعدی تکامل مالی را نشان می‌دهد و به ما می‌آموزد که چگونه سیستم‌های سنتی و غیرمتمرکز می‌توانند با یکدیگر کار کنند تا استراتژی‌های مدیریت دارایی را بازتعریف کنند.
دیوید مرسر، مدیرعامل LMAX Group، پلتفرم معاملات ارزهای فیات و رمزارزها برای مؤسسه‌های مالی، نیز درباره این موضوع اعلام کرد:
توانایی توکنایز‌کردن دارایی معاملات را کارآمدتر و دردسترس‌تر می‌کند و بازارها را متحول خواهد کرد. مالکیت کسری (Fractional Ownership) و انتقال فوری مالکیت دسترسی به بازارهای مالی را عمومی‌تر می‌کند. این تحول به شرکت‌کنندگان بازار در تمام سطوح اجازه می‌دهد تا سریع و بدون محدودیت در مقیاس وسیع معامله کنند.
پیش‌بینی آینده؛ رشد استیبل‌کوین‌ها
براساس گزارش «۲۳ پیش‌بینی برای رمزنگاری در ۲۰۲۵» شرکت گلکسی (Galaxy)، انتظار می‌رود که حداقل ۱۰ استیبل‌کوین جدید با مشارکت‌های امور مالی سنتی (TradFi) در سال ۲۰۲۵ راه‌اندازی شوند. همچنین، این گزارش اشاره کرده است که تعداد پروژه‌های استیبل‌کوین از سال ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۴ به ۲۰۲ پروژه رسیده است که شامل پروژه‌هایی با پیوندهای قوی با سیستم مالی سنتی می‌شود.
علاوه‌بر این، رشد حجم معاملات استیبل‌کوین‌ها فراتر از شبکه‌های پرداخت اصلی مانند ویزا بوده است. برای مثال، بانک FV Bank با مجوز ایالات متحده از سپرده‌های مستقیم استیبل‌کوین پشتیبانی می‌کند. همچنین، پروژه Pax شامل همکاری سه بانک بزرگ ژاپنی با سیستم سوئیفت (SWIFT) برای بهبود جابه‌جایی پول بین‌المللی راه‌اندازی شده است.
جیانینگ وو، پژوهشگر شرکت گلکسی، در گزارش یادشده اظهار کرد:
روند روبه‌رشد در شفافیت مقررات باعث خواهد شد تا شرکت‌های مالی سنتی (TradFi) استیبل‌کوین‌ها را در عملیات خود ادغام کنند. اولین شرکت‌هایی که این کار را انجام دهند، زیرساخت‌های پایه برای توسعه آینده را ایجاد خواهند کرد.
الکس تورن، رئیس تحقیقات شرکت گلکسی، نیز پیش‌بینی کرده است:
قوانین استیبل‌کوین از هر دو مجلس کنگره آمریکا عبور کرده و در سال ۲۰۲۵ به امضای رئیس‌جمهور، دونالد ترامپ، خواهد رسید.
در این میان، هانتر هورسلی، مدیرعامل Bitwise Asset Management، پیش‌بینی کرده است که با تصویب قوانین استیبل‌کوین، ارزش دارایی‌های استیبل‌کوین دو برابر خواهد شد و به ۴۰۰ میلیارد دلار خواهد رسید. وی افزود:
پاسخ‌های شفاف به پرسش‌های اساسی مانند اینکه چه کسی استیبل‌کوین‌ها را تنظیم می‌کند؟ الزامات ذخیره‌سازی چه هستند؟ علاقه گسترده‌ای در میان صادرکنندگان و مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها ایجاد خواهد کرد. با وقوع این اتفاق، انتظار داشته باشید که بانک‌های بزرگ سنتی مانند جی‌پی مورگان وارد این فضا شوند.
